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越南股市2017現狀:

全球股市2017年的多頭漲勢不歇,越南股市當然也不例外,2017年市值及指數屢創新高,再度成為新興國家中,受到高度重視的股票市場。與中國股市相比,跟印尼股市一樣,是一個與全球多頭市場高度連動的股票市場,近2年漲幅贏過泰國股市,與印尼,菲律賓股市同時成為東協漲幅較大的股市。

 

開戶方式:

越南股市對外國人開放多年,外國人就算沒到過越南,也可以隔空開戶買股,開戶方式很簡單,也有多家中文服務的券商,可以Google搜尋比較,也有ETF可以選擇。

交易所有分河內交易所及胡志明市交易所,開一個帳戶可以買2個交易所的股票。

一  直接到越南開戶 :

1. 填寫”國外投資人資料表”,拿到”胡志明台北經濟文化辦事處”驗證,然後再送越南外交部台灣辦事處的蓋章。

2. 前往券商指定的銀行開立外匯帳戶和越盾股票交割帳戶。

3. 到券商填寫”申請證券交易編號表格”,委託券商向交易中心申請證券交易編號,跟證券公司簽訂”證券開戶契約”、”委託買賣證券交易授權契約”,完成開戶準備。

4. 拿到交易編號後,將資金匯往越南個人銀行戶頭,轉換為越盾,便可下單買賣。資金匯出方式需完稅,細節則需請問券商。

二  海外通訊開戶(不需要入境越南) :

1. 填寫”國外投資人資料表”,拿到法院或公證人及外交部公證。

2. 填寫”申請證券交易編號表格”、”證券開戶契約”、”委託買賣證券交易授權契約”。

3. 將上述資料表格附上護照影本,寄往越南申請開戶,約10~14天拿到交易編號。

4. 將資金匯往券商指定的銀行戶頭,轉換為越盾,便可下單買賣。

開戶費用:外務廳費用+代辦費24萬越盾。公證費用400-1200元台幣。

三  購買ETF:用IB盈透證券購買,免手續費,也沒有越南外匯管制的問題。

外資匯款流程:越南是一個高度外匯管制的國家,開戶容易,匯入款也容易,要匯出則麻煩多多,需開戶前謹慎規劃。

 

交易成本:

資金匯進:一次性成本。(總金額 *0.1%) +10% VAT稅款  (最少金額收 5.5USD ~最多 110USD)

資金匯出: 一次性成本。(總額* 0.15% + 5USD) +10% VAT 稅款 (最少金額收 5.5USD ~ 最多220USD)

買進手續費:0.15%

賣出手續費:0.15%,並自動繳交證所稅0.1%。完稅方便日後資金匯出。

證券留記費(託管費):每月 0.4越盾/股,按天計算;例如:10000股託管 15天:10000×0.4×(15÷30)=2000盾,。有的券商不收管理費。

交易資金預取費:0.038%/天

越南股市 T+2交易制度,賣出股票不能馬上獲得資金,必須 T+2之後資金才能到帳,例如:周二(T日)賣出股票後,周四(T+2)收盤後資金才到帳,周五(T+3)才能用到帳的資金買入。

 

投資基本面介紹:

1 匯率: 東南亞匯率不穩定,且以下跌為主,2008年以前500元可以換1元台幣,2015年700元可以換1元台幣,2017年則要750元才可以換1元台幣。

2 利率:利率很高,甚至連ETF及一般基金的績效都還遠輸存款利率。借款利率:房貸利率:7%以上,其他貸款利率:10%以上。

存款利率查詢:http://zh.deposits.org/vietnam.html

2016.10  存款利率7.2%/年。

2017.04  存款利率7.5%/年。

政策面利多:

1 放寬外資投資限制,除銀行業仍維持30%的投資上限外,許多產業外資可投資100%,此法案大幅提升外資的成交量。

2 允許當沖VN30股票或HN30股票,放寬當沖條件也能大幅擴大成交量。

基本面利多:

1 投資越南的最有號招力的口號就是投資15年前的中國。熱錢及成長趨勢此時集中在東南亞,投資東南亞就是享受乘坐雲霄飛車起飛的好處。15年前錯過中國,此時錯過東南亞,可能要再等10年到中亞或是20年後到非洲。

2 東南亞的人口紅利,人口年輕且人口數量增長,越南有超過9千萬人口,東南亞有超過6億人口。

關注焦點:

全球趨勢:東南亞各國與中南美洲相似,大國打噴嚏,小國重感冒,當歐美各國抽資金,這些國家就全躺平,漲跌幅大,很刺激。

 

操作方式:

1 ETF

投資越股最簡單的方式,還是投資ETF,

如果開美股戶頭如IB盈透,嘉信,還免手續費(ETF)。

知名的越股ETF有下面兩種:

1 美股的VNM(VNM) :直接持有大概25隻以上的越南股票的ETF。

https://www.moneydj.com/ETF/X/Basic/Basic0003.xdjhtm?etfid=VNM

基本持股:

https://www.moneydj.com/ETF/X/Basic/Basic0007.xdjhtm?etfid=VNM

持股較為分散,分散在金融,民生消費品,不動產,其他消費品。

VNM還持有27%以上的在越南投資金額比較大的上市公司,可說是非常分散。比如泰國正大食品集團,在越南有油田的英國公司Premier Oil,印度石油一哥Oil and Natural Gas Corp,泰國的服務業巨頭Minor International (3.7%),馬來西亞的百盛集團(1.4%)…等。

2 港股的XDB富時越南(03087):合成型的ETF,由德意志银行發行。不是直接持股,但是指數是追蹤FTSE越南指數(20多家規模較大的公司)。

https://www.moneydj.com/etf/x/Basic/Basic0003.xdjhtm?etfid=3087.HK

基本持股:

https://www.moneydj.com/ETF/X/Basic/Basic0007.xdjhtm?etfid=3087.HK

持股集中,尤其集中在金融業,佔了快50%。其他工業,原物料,石油,工業事業,佔有30%,民生消費品佔20%。

值得注意的是上面兩隻ETF績效都不算太好,1年3年5年績效皆為負數,

反而是『摩根越南機會基金』,績效較好,不過比起越南的定存利率,也不算好。

http://www.hk.morningstar.com/ap/quicktake/NAVChart.aspx?PerformanceId=0P00007W66&activetab=NAVChart

基本持股:

http://www.hk.morningstar.com/ap/quicktake/portfolio.aspx?PerformanceId=0P00007W66&activetab=Portfolio

2 VNM30

市值排名前20的公司:

Vietnamese investment

 

2017投資結論:

由於資金取得成本高(利率高),東南亞的投資常常短線為主,大起大落,投資難度很高,且沒有特殊的優勢(例如便宜的資金成本),投資要有心理準備及操作策略。

 

越南股市個股投資分析

 

延伸閱讀:2016越南房地產投資法規及趨勢

延伸閱讀:越南股市個股投資分析

延伸閱讀:2016 越南胡志明市捷運房地產建案介紹1

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留言列表 (6)

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  • littletree87228
  • 請問有推薦個股嗎?
    最近確實是出手的好時機,錯過就可惜了呢!
  • 今天越股創新高,指數今年從不到700點上漲到超過800點,今年的投資人應該都獲利不少。

    leecocoa 於 2017/09/08 16:01 回覆

  • leecocoa
  • 不過股市特性跟房地產不同,股市容易大漲大跌,居高思危,建議目前持股不要過半。
  • leecocoa
  • 目前個股討論文章仍在整理,敬請期待。
  • 悄悄話
  • 悄悄話
  • ALEXENG
  • 請問胡志明股市目前(20171120)平均本益比是多少?
  • 你好
    越南股市P/E目前約15倍

    leecocoa 於 2017/11/21 15:26 回覆