開戶方式:

越南股市對外國人開放多年,外國人就算沒到過越南也可以隔空買股,

開戶方式很簡單,也有多家中文服務的券商,可以Google搜尋比較,

也有ETF可以選擇,

1 開戶所需證件:

2 開戶所需的時間:

證券交易帳號: 7個工作天

銀行帳戶:3週

合計約一個月,但同時進行會縮短時間為3週。

2.外資匯款流程:

 

政策面利多:

1 放寬外資投資限制,除銀行業仍維持30%的投資上限外,許多產業外資可投資100%,預估此法案將大幅提升越股的成交量。

2 允許當沖VN30股票或HN30股票,放寬當沖條件也能大幅擴大成交量。

基本面利多:

1 投資越南的最有號招力的口號就是投資15年前的中國。熱錢及成長趨勢此時集中在東南亞,投資東南亞就是享受乘坐雲霄飛車起飛的好處。15年前錯過中國,此時錯過東南亞,可能要再等10年到中亞或是20年後到非洲。

2 東南亞的人口紅利,人口年輕且人口數量增長,越南有超過9千萬人口,東南亞有超過4億人口。

 

關注焦點:

1 全球趨勢:東南亞各國與中南美洲相似,大國打噴嚏,小國重感冒,當歐美各國抽資金,這些國家就全躺平,漲跌幅大,很刺激。

1 匯率: 東南亞匯率不穩定,且以下跌為主,2008年以前500元可以換1元台幣,2015年700元可以換1元台幣,2017年則要750元才可以換1元台幣。

2 利率:利率很高,甚至連ETF及一般基金的績效都還遠輸存款利率,借款利率:房貸利率:7%以上,其他貸款利率:10%以上。

存款利率查詢:http://zh.deposits.org/vietnam.html

2016.10  存款利率7.2%/年。

2017.04  存款利率7.5%/年。

操作建議:

1 ETF

投資越股最簡單的方式,還是投資ETF,

如果開美股戶頭如IB盈透,嘉信,還免手續費(ETF)。

知名的越股ETF有下面兩種:

1 美股的VNM(VNM) :直接持有大概25隻以上的越南股票的ETF。

https://www.moneydj.com/ETF/X/Basic/Basic0003.xdjhtm?etfid=VNM

基本持股:

https://www.moneydj.com/ETF/X/Basic/Basic0007.xdjhtm?etfid=VNM

持股較為分散,分散在金融,民生消費品,不動產,其他消費品。

VNM還持有27%以上的在越南投資金額比較大的上市公司,可說是非常分散。比如泰國正大食品集團,在越南有油田的英國公司Premier Oil,印度石油一哥Oil and Natural Gas Corp,泰國的服務業巨頭Minor International (3.7%),馬來西亞的百盛集團(1.4%)…等。

2 港股的XDB富時越南(03087):合成型的ETF,由德意志银行發行。不是直接持股,但是指數是追蹤FTSE越南指數(20多家規模較大的公司)。

https://www.moneydj.com/etf/x/Basic/Basic0003.xdjhtm?etfid=3087.HK

基本持股:

https://www.moneydj.com/ETF/X/Basic/Basic0007.xdjhtm?etfid=3087.HK

持股集中,尤其集中在金融業,佔了快50%。其他工業,原物料,石油,工業事業,佔有30%,民生消費品佔20%。

 

值得注意的是上面兩隻ETF績效都不算太好,1年3年5年績效皆為負數,

反而是『摩根越南機會基金』,績效較好,不過比起越南的定存利率,也不算好。

http://www.hk.morningstar.com/ap/quicktake/NAVChart.aspx?PerformanceId=0P00007W66&activetab=NAVChart

基本持股:

http://www.hk.morningstar.com/ap/quicktake/portfolio.aspx?PerformanceId=0P00007W66&activetab=Portfolio

2 VNM30

市值排名前20的公司:

關注重點:

民生消費品

金融股

不動產

基礎建設

萬金油集團

電信

 

2017投資結論:

由於資金取得成本高(利率高),東南亞的投資常常短線為主,大起大落,投資難度很高,且沒有特殊的優勢(例如便宜的資金成本),投資要有心理準備及操作策略。

 

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